移动互联网研究(移动互联网研究综述)

Mark wiens

发布时间:2022-08-12

移动互联网研究(移动互联网研究综述)

 

互联网小常识:注意办公环境安全,保护个人工作数据。将自己的电脑设置自动锁屏,当离开座位时,人走拔KEY,确保电脑是锁屏或休眠状态。

(报告出品方/作者:平安证券,王维逸、李冰婷、陈相合)

一、元宇宙:与现实世界打通与平行的虚拟世界

1.1 元宇宙:与现实世界相互打通、平行存在的虚拟世界

元宇宙最初的概念来源于1992年Neal Stephenson的科幻小说《Snow Crash》(雪崩),在小说中人类通过avatar(数字 替身),在一个虚拟三维空间中生活,作者将那个人造空间称为元宇宙。从元宇宙英文单词看,Metaverse = Meta + Universe,即超越宇宙的意思。我们认为元宇宙是:与现实世界相互打通、平行存在的虚拟世界。在元宇宙中,人们将拥有 自己的数字身份,参与创造整个虚拟世界并进行社交和娱乐,产生数字资产,并可通过元宇宙中的经济系统进行交易。

2021年海内外龙头互联网公司加速布局。2021年3月,元宇宙第一股Roblox游戏公司纽交所上市;10月,Facebook改名为Meta, 正式转型为元宇宙公司;11月,Oculus Quest 2销量达到了1000万台,元宇宙的硬件基础加速普及;2022年1月,微软678亿 美元收购暴雪,在元宇宙领域进行大笔投资。元宇宙领域,海内外龙头互联网公司加速布局,2021年也被称为元宇宙元年。

多种因素催化元宇宙成为行业投资热点。1)互联网公司增长遇到瓶颈。以国内为例,2021年9月互联网行业月活用户增速和 月人均单日使用时长增速分别仅有1.2%和6.2%,互联网流量增长触及天花板;2)互联网巨头走向垄断。虽然互联网公司增长 面临瓶颈,但是垄断地位进一步上升,部分中小公司希望通过投入元宇宙这一新兴领域实现跨越式增长;2)XR等硬件设备增 长迅速,人们期待下一个计算平台。根据IDC预计,2025年全球VR头戴设备出货量将增加5.6倍,超过2800万台。VR设备的普 及是元宇宙发展的硬件基础,随着硬件基础设施的完善,为元宇宙高速发展打下基础。

1.2 元宇宙特点:具有沉浸感、去中心化、开放性、隐私性

元宇宙具有沉浸感、去中心化、开放性、隐私性等特点,对应VR设备、区块链、UGC繁荣、加密货币等构成要素。相比于移动 互联网,元宇宙能提供更多沉浸感,而实现这一特点的基础就是VR设备。元宇宙强调去中心化,即避免出现大的中心节点而 影响普通参与者的权益,实现去中心化的技术即区块链。基于去中心化理念,元宇宙需要众多创作者一起构建开放的宇 宙,因此必须要实现UGC繁荣(普通创作者生产的内容)。此外,元宇宙强调隐私性,因此以加密货币为基础的经济系统也 是元宇宙的重要构成要素。

元宇宙是否能成为下一代互联网?互联网发展至今一共出现两次模式切换,第一次是PC互联网时代,另一次是移动互联网时 代。在PC互联网时代,基于2G网络和个人电脑这一终端设备,人们通过鼠标从浏览器/搜索引擎进入互联网,主要是获取文字 和图片内容,杀手级应用包括QQ和BBS论坛等。移动互联网时代,基于3G & 4G网络和手机,人们通过滑动触屏从各类超级APP 擎进入互联网,主要是视频内容,实现即时通信、短视频娱乐、移动支付和O2O消费等,杀手级应用包括微信、抖音、支付宝、 美团等。目前来看,在更快的网络支持和更沉浸的内容体验下,元宇宙可能会成为下一代互联网,但是还处于发展早期,软件入口、杀手级应用都还未出现。

1.3 产业链:基础设施层和应用层是产业链重要组成

元宇宙产业链主要分为基础设施层面和应用层面。基础层中主要是实现元宇宙的各种底层技术,包括与计算、网络服务、人 工智能、可视化与数字孪生等。应用层中主要是元宇宙to C端的各种应用,包括内容与游戏、用户界面、数字身份等。

1.4 万物皆可元宇宙:DAO、Defi、NFT等衍生应用高速发展

随着元宇宙的高速发展,与元宇宙拥有相同基于区块链的底层技术,以及基于去中心化的发展思想而衍生出的DAO组织、Defi、 NFT等应用高速发展。DAO,即去中心化自治组织(Distributed Autonomous Organization),社区治理规则由计算机编码规则确立,所有成员按照 规则共同治理,没有中心化的管理机构,被认为可能是下一代的组织关系模式。

DeFi,即去中心化金融(Decentralised Finance),是以比特币和以太币为代表的加密货币,区块链和智能合约结合的产物。 NFT,即不可同质化代币( Non-Fungible Tokens ),与比特币(BTC)、以太币(ETH)的区别在于任何一枚NFT代币都是不 可替代且不可分割的。

1.5 元宇宙或面临一定政策风险

目前元宇宙处于极早期,由部分精英VC推动。无论是元宇宙还是WEB 3,最初的主要推动者均是硅谷顶尖VC机构,这些机构极 力推动去中心化,但事实可能是这些VC会成为中心化节点。推特创始人杰克多西表示用户并不拥有Web3,Web3实际拥有者 是项目背后的风投机构及其LP,Web3永远不能逃离他们的激励,最终成为一个带有不同标签的中心化实体。

目前的创作者生态已相对完善,元宇宙对此提升空间可能有限。无论是元宇宙还是WEB 3,推动者都强调他们去中心化、有利 于个体创作者的特点。但实际上,目前创作者已经能获得很好的收入回报。以国内B站、小红书等社区为例,社区内创作者已 能获得较好收益。

政策风险。在中国加密货币或将面临较强的监管压力,而加密货币是目前元宇宙发展的重要构成要素,如果加密货币在中国 被禁止,则元宇宙在中国的发展面临一定压力。(报告来源:未来智库)

二、海内外科技公司对元宇宙的探索

2.1 Meta:面对竞争压力,全力布局元宇宙

互联网小常识:浏览器与服务器之间传送信息的协议是HTTP协议,用于传输网页等内容,使用TCP协议,默认端口号为80。

互联网小常识:核心层承担整个网络流量的40%-60%,其技术标准主要是GE/10GE,核心设备是高性能交换路由器,连接核心路由器的是具有冗余链路的光纤。

Facebook不断受到TikTok的冲击。Facebook的用户日均使用时间从2017年的39分钟不断下降至33分钟,在应用程序排名前五 的国家/地区,18岁以下用户的帐户注册量比上一年下降26%,青少年的参与度不断降低。而与之对比,青少年正不断涌入 TikTok,并在TikTok花费越来越长的时间。

Facebook的主营业务单一,产业链上游受手机厂商掣肘。Facebook的主要业务是通过手机提供社交网络服务来获得广告收入, 但是由于手机厂商(特别是苹果)对数据、隐私的要求越来越高,Facebook时刻面临广告业务变现受损的风险。2021年4月, 苹果更新IOS隐私政策,限制跨APP跟踪用户信息,对Facebook的广告收入产生重大不利影响。

通过硬件和软件全面布局元宇宙。2014年Facebook收购Oculus即开始布局VR设备硬件,并在2018年撰写了一份名为 METAVERSE的文件概述了未来构建虚拟世界的战略,2021年Facebook正式改名为Meta,全面转型为元宇宙公司。Facebook押 注软件和硬件两大赛道,希望建立以技术为基础的一系列产品服务矩阵,涉及社交、游戏、教育等。

从零开始,后发先至。Facebook在2010至2012并未重视VR相关研发投资,三年间的VR相关专利为0,而后在收购Oculus后开始 大幅度重视VR相关的投资,并以Oculus名义在2014-2015年收购了多家VR相关技术的公司,如主攻视觉技术的13th Lab和主攻 手势追踪技术的Nimble VR。从2016年开始,Facebook 先后投资了沉浸式音效、3D打印、二级显示、面部表情识别、脑机接 口等技术研究,这一系列行为为Facebook带来了巨大数量的VR相关专利,使得Facebook在2020年超越Sony,成为VR市场的领 导者,2020年Facebook旗下Oculus在VR设备中市占率达54%。

Facebook收购Oculus后,共推出了五款VR设备,其中2020年售价仅为299美元的Oculus Quest2最为成功,迅速占据VR市场。 公司报表中非广告收入自2019年Quest Rift S发布起情况逐渐改善,直到2020年3月Oculus Quest 2发布,2020非广告收入爆发达到1797亿美元/YoY达72.46%,自此 Reality Labs收入和利润于2021Q4起作为财报的两部分之一对外披露。

Steam数据显示,Oculus活跃用户占Steam VR全部活跃用户的六成以上,无论是PC VR还是VR一体机占比都领先于其他品牌。 2021年11月,Facebook 旗下头显占Steam VR使用量的62%,其中Quest和Quest2一体机头显占41%(Quest2 36%,Quest 5%), Rift和Rift S分体式头显占比21%(Rift 5%,Rift S 16%)。

2.2 Roblox:三大板块构建完整生态,全链路提升用户体验

通过三大板块构建完整生态,全链路提升用户体验。1)面向用户的游戏客户端,覆盖移动端、PC端、主机端及VR端,支持内 容及用户身份多端互通为用户提供2000万以上的游戏体验。2)创作者开发平台,赋能开发人员和创建者构建、发布和操作3D 体验以及通过Roblox客户端访问的其他内容的工具集。3)云架构,由自建数据中心、边缘节点及第三方云服务共同组成,是 在拥有数百万并发玩家的3D环境中实现低延迟、快响应的游戏体验的核心。

2004年Roblox成立,旨在通过游戏将世界联系在一起。Roblox创立UGC+社交新模式,依靠用户进行游戏创作和开发,同时 在平台上建立由玩家和开发者组成的社交网络,实现用户间的互动。历经17年发展,Roblox已成为全球最大的游戏UGC平台, 2021年Roblox纽交所上市成为元宇宙第一股,引发元宇宙投资狂潮。

创始人Dave Baszucki早期创业和投资经历为Roblox诞生奠定基石。1989年Dave Baszucki创立公司Knowledge Revolution,为 学生模拟物理实验提供教学软件,而后Baszucki投资社交网站鼻祖Friendster。二者构成创建Roblox的关键:具有强大的创造工 具的物理沙盒及社交图谱。

2.3 腾讯:率先提出全真互联网,全面布局软硬件

率先提出全真互联网。2020年腾讯CEO马化腾提出全真互联网概念,真就是真实世界,全真意味着虚拟世界和真 实世界一样,两者密不可分。马化腾认为在PC互联和移动互联之后,我们正迈入全真互联网时代。腾讯的全真互联网与 元宇宙概念相似,即虚拟世界与现实世界相融合。

软件、硬件两方面布局元宇宙。腾讯作为全球社交和游戏龙头,业务天然的与元宇宙相匹配。在软件端,腾讯推出了超级QQ 秀虚拟人、投资元宇宙第一股Roblox。硬件方面,根据相关媒体报道,腾讯或通过收购黑鲨游戏手机布局硬件,若能顺利实 现收购,黑鲨科技将提供VR硬件入口。

2.4 蚂蚁集团:前瞻布局区块链底层技术

前瞻布局区块链底层技术。区块链是元宇宙最底层的技术,作为国内移动支付龙头公司,蚂蚁集团前瞻性布局区块链底层技 术。作为蚂蚁集团区块链品牌,蚂蚁链致力于让数字时代没有信任的难题,始于区块,链接产业。目前蚂蚁链已实现多种场 景的应用,包括正品溯源、区块链跨境汇款、区块链 BaaS 服务平台、区块链版权服务平台鹊凿、IP商业平台等。此外, 在数字藏品领域,蚂蚁旗下鲸探为国内领先的数字藏品平台。

报告节选:

(本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)

精选报告来源:【未来智库】。未来智库 - 官方网站

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